交易中的「反直觉」和「反人性」

早前在《我们为什么需要交易系统？论人性》 这篇文章中，阐述过对于交易者影响最大的几个心理误区「损失厌恶」、「前景理论」、「正负反馈循环」、「路径依赖」等。

在我看来，它们并非与生俱来，而是我们从后天的人生经验中汲取到了一些「糟粕」 养成了不好的习惯。

比如很多人聊起亏损，都会把原因归结于一些危害交易的错误行为，认为自己的性格太强势总是不服输，方向做反了还要偏执的坚持下去，也有些人觉得自己受不了价格波动的诱惑，导致失去了耐心开始频繁交易，还有些忽视了风险，扛单失去了大量的金钱。

上述情况让我们认为亏损的源头往往是「一念之差」 而不是必然会发生的失败结果，另一方面呢，大家觉得是人性谬误，导致了交易行为的畸变，然后不断的盼望自己有一天能够克服这些「与生俱来」的缺陷。

正是这种心理，导致了很多人无法从他们的经验中获得启发，为什么呢？ 

因为他们在大多数情况下，只能认识到已经发生的「错误」 而非交易过程中的「不足」

大脑作为身体中最耗能的器官(占据25%的糖分消耗) 在日常生活中会保持低功率的运转来节省能量的消耗，本能注定了，我们会抗拒耗费脑力的思考。

所以在正常生活中，我们做出的大多数应对和行动，往往是依赖于情感、记忆和经验，它们不需要有意识的集中精力思考，就能快速做出反应。

但是正因为他们往往受经验和情感支配，会导致我们不自觉的做出非理性决策，例如一些很常见的心理谬误。

1、选择偏见，很多交易者在面对走势时，会先产生倾向，然后搜罗依据。 

举个例子：小周期的震荡代表短期行情陷入分歧，但是某些交易者会选择放大周期，在日线和周线中跟随方向作为自己进场的依据，然后在震荡中跟着价格摆动去提前做多或者做空，赌突破的行为，误以为自己是在顺势交易。

这类交易者，会先形成一个观点来制造进场交易的动机，然后下意识的只关注那些对自己有利的因素，不断的寻找证据来“佐证”自己的猜想。

2、思维定式，交易者的判断会不知觉的被手中的仓位所影响，持有仓位越重，对于盈利的预期越强，越能加重一个人的执念。 

举个例子：有的交易者最初的计划是短多到位止盈，但当有了浮盈之后，却在不断的上调止盈位，希望获得更大的利润。浮盈和浮亏，仓位的大与小在无意识的情况下，慢慢的影响着交易者的心理预期。

所以贪婪和恐惧并非是主观的自由意志，更多时候是持仓和盈利预期的存在导致思维固化。

3、框架效应，同一个事件表现的不同方式，会激发交易者的积极和消极情感，例如：手术后的存活率为90%与术后死亡率为10%，前者更让人安心。

在交易中也是如此，关注盈利的可能性，还是关心潜在的风险，不同的认知角度会导致我们的行为偏向激进或者消极。

但似乎多数交易者，总会在波动不大的盘整走势中频繁交易，为什么呢？一方面是波动平稳的「安全感」 另一方面是看着价格即将突破，产生了能盈利的幻觉，想要取得「先机」的心理作祟，所以某些交易者会在震荡市中「反应过度」 频繁的去做多空交易。

而到了波动性增强的单边市中，价格快速变化，趋势演变推进，导致交易者丧失了「安全感」  剧烈的价格波动唤起了内心对于亏损风险的感受，导致多数交易者会在趋势行情中消极应对「反应不足」，然后全程踏空。

以上这三点，是很多交易老手难以解决的心理症结，很多人会看但做不好趋势的原因，并不在于不会技术分析，而是无法及时的纠正自己的偏见，除此以外还有很多其他的心理谬误，例如：

4、近期思维：  对于价格「高」和「低」的概念，来源于和最近走势价格的对比，比如上一轮底部在1600，那么当价格跌近的时候，就下意识觉得当前价格已经很“低”了，跌不动了，忍不住的做抄顶猜底的交易。

5、典型偏好，很多人喜欢夸大自己影响深刻的经历，把它们树立成典型，而忽略背后的发生概率，例如：很多人做突破建仓失败，就产生了一个典型心理，突破的失败概率极大，然后推翻这个策略。反之，也有很多人做几笔突破盈利之后，梳理一个正面的典型，夸大胜率，逢突必做。（ 矫枉过正的心理，导致难以保持一致性）

6、归因思维，很多交易者非常喜欢事后寻找因素，用虚假的因果关系来解释他们认为不随机的事件，举个例子：顺着结果逆推原因，就好像顺着树叶往下看，总能找出唯一的树干， 但顺着树干往上看呢，市场是概率化的，因会产生不同的果，这个过程是高度随机的。

众多人性和直觉的谬误，让我们形成了一个难以遏制的“非理性”思维系统。

有些人使用了主观性极强的分析工具，例如「裸K」「K线形态」「趋势线和黄金分割」 导致自己随时都能“解释”走势，为自己的交易冲动寻找依据。

而有些人则任由直觉的支配，养成了错误的交易习惯，例如喜欢参与日内震荡交易，总想着抓到短期的拐点，或者有点浮盈就起贪心，产生惜售心理。

更有些人呢，倒在了系统执行脱节，一致性崩溃之上，即不能按信号执行进场，又在回撤期轻易推翻了自己的策略，最后在交易压力面前，心态和仓位管理，全盘崩溃。

当然这篇文章，并非是强调交易中的错误，而是来弥补交易中的不足，想要避免「直觉」系统出现，需要我们调整自己的注意力，把精力转移到「理性思考」上。

在我看来，很多交易者的亏损是有必然性的，因为他们大多数交易都是发生在无意识之中，完全受随意性支配的情况下。

而我们做交易应该从分析、形成判断、建立计划、付诸执行，这几个环节进行，其中理性分析的环节尤为重要。

为什么呢？  没有思考和准备的交易，就像是没有穿防弹衣就匆忙上场的士兵，没有做好热身准备就直接上台比赛的运动员，失败是合情合理的。

如何规避，是要建立一个理性的思维方式，并且对交易形成一个循序渐进的行动流程。

1、交易之前，运用自己的理性。

首先要脱离盘面，在大周期上去辨识和分析当前市场的方向格局和波动状态，先从有没有交易的价值出发，决定动手还是继续观望。

这一个环节，建议用辩证性的思维去看待市场，也就是说，每时每刻之中市场力量会取得短暂的平衡，有多少看多的，自然就有多少看空的，他们共同造就了当前的价格。

辩证性思维，是从正反两面去推演走势未来的发展，而不是用一个孤立的观点去忽视概率的存在。

2、建立计划，善于在主动思考。

面对市场走势时，每个人大脑中都充满杂念，不自觉的被走势引导，价格涨一些就觉得应该做多，跌一些又认为是做空的好机会，多数人总是频繁交易追涨杀跌的原因在于，他们从来没有理性的判断，所谓的分析其实是被波动引诱的「合理化」错觉。

我曾在很多文章中建议大家盘前应该做计划，盘中应该遵守自己的计划，为什么呢？  因为只有辅助纸笔时，才是我们心中思维的凝练，写出来的才是最符合逻辑和理性的推理。

但很多人是喜欢「懒省事」的，过一遍脑子，凭借个想当然就敢去下单子交易，久而久之变成了一个没有穿防弹衣的势士兵，不是被生死吓尿了裤子，就是挨了一发扛不住完蛋。

3、事前合理评估，预设得失后果

在事先对于我们即将要做的交易有一个合理的风险认知，它的预期盈利有多少？以何种方式出场？它的亏损成本是多少？止损位应该挂在什么点位？

过度积极和消极的原因，是多数交易者在动手之前，完全没有想过预期风险利润这回事，抱着一个“走一步看一步”的心思就下决定了。

有的是贪心放大预期，导致获利回吐，有的是预想的止损接受不了，导致起侥幸开始扛单，还有的是完全没有计划，喜欢临时做决定的，想着见顶就止盈，结果回吐完了才发现反转， 觉得反转止损最好，结果没决心割肉。

善于支配自己的注意力，才能养成主动思考的习惯，用逻辑和理性来做交易。

交易的成功和智商天赋无关，完全在于日常习惯的建立，任何渺小的进步乘以356天都会变的伟大。

这是一门对专业和严谨要求很高的行业，只有做到了常人所不及的事，才能取得超出常人的收益。

要重视学习，构建交易流程和决策系统，才能避免那些经常误导人的认知偏见和直观错觉。

如果你没有建立基本的交易逻辑和系统，最好收手离开，因为市场波动为专业人士创造收益机会，而不确定性会逼迫韭菜献出自己的本金。

最后，学习是最低成本进步的道路，深度思考是成功的捷径， 而盈利不过是思想层次的附属品。